Дело — цемент

Многолетнее противостояние двух крупнейших производителей цемента —  «Искитимцемента» и «Сибирского цемента» — завершилось победой последнего: «Сибцем» стал владельцем четверти компании. Сделка могла состояться еще несколько лет назад, но ФАС, опасаясь чрезмерного усиления позиций «Сибцема», не давал своего согласия. Теперь «Сибцему» предстоит не только обслуживать долги «Искитимцемента», но и решить проблему со второй очередью завода, который начал строиться еще в 2006 году.

В последних числах уходящего года была поставлена точка в многолетнем противостоянии двух крупнейших производителей цемента в СФО. Владельцем «Искитимцемента» стал холдинг «Сибирский цемент».

Сумма сделки не раскрывается, но аналитики полагают, что актив обошелся в 2 млрд руб «без учета долга», который может достигать около 2 млрд руб (поданным на конец 2012 г.)

Напомним, выкупив в 2011 году у РАТМа завод «Ангарскцемент» (второго по величине цементного предприятия в группе РАТМ), «Сибцем» обратился в Федеральную антимонопольную службу с ходатайством о покупке 90% «Искитимцемента», но получил отказ. ФАС посчитала, что сделка может привести к доминирующему положению «Сибирского цемента» в Сибири и, соответственно, ограничению конкуренции. Сибцем попытался обойти запрет ФАС, оформив сделку на дочернюю компанию «Топкинский цемент», а также партнера холдинга «Русской цементной компании», но безуспешно.

Холдинг «Сибирский цемент» входит в пятерку крупнейших производителей цемента в России (по данным агентства Infoline за 2012 год). за 2012 год, выручка холдинга составила 16 млрд руб. Проектная мощность «Искитимцемента» составляет 1,6 млн тонн цемента в год. По данным РАТМа на 25 декабря прошлого года, объем производства составил 1,67 млн тонн, реализации 1,68 млн тонн, что соответственно на 11,8% и 13,3% больше, чем в 2012 году.

Сейчас сделка выглядит как продажа 15% акций «Искитимцемента» кемеровскому холдингу и независимым инвесторам.

В результате сделки доля «Сибцема» выросла до 25%, остальные акции теперь принадлежат инвесторам. Сделка состоялась, поскольку увеличение доли до 25% не требует разрешения ФАС.

В результате сделки «Сибцем» серьезно упрочил свое положение на региональном рынке. Так, по итогам 2013 доля аналитическая компания СМПРО оценила долю «Сибцема» в Сибири в 43%. Доля «Искитимцемента» до продажи составляла около 18% рынка. Таким образом, «даже четверть „Искитимцемента“ в собственности „Сибирского цемента“ способствует монополизации рынка этого региона», — считает директор по маркетингу СМПРО Евгений Высоцкий.

Исследовательская компания «Infoline-аналитика» считает, что концентрация рынка еще больше, поскольку до сделки «Сибцем» и РЦК вместе контролировали около 55% рынка Сибири, отдельно «Искитимцемент» — 19%.

Какие последствия для конечных потребителей продукции, строительных компаний, а также покупателей недвижимости может иметь эта сделка? Скажется ли усиление концентрации рынка на стоимости строительных работ, и, в конечном итоге, на цене квадратного метра?

Сами строители оценивают долю цемента в окончательной цене квадратного метра незначительно, от 3% до 10%. «Если проанализировать, из каких показателей складывается цена жилья, скажем, в 90- 100 тыс. руб за кв. м., то значительно большее влияние на цену квадрата оказывают другие факторы, начиная от стоимости получения мощностей для здания до дизайна помещений и отделочных материалов», — подсчитал директор по маркетингу компании Rolband & Partners Александр Астахов.

Гораздо больше строители страдают от нехватки цемента.

Именно дефицит, подчеркивают они, становится причиной роста цен на этот строительный материал — формально отпускные цены завода растут медленнее, чем стоимость цемента, который появляется на рынке. В основном цемент идет строителям через посредников, биржевые торги тоже часто испытывают нехватку предложений по цементу. Данные СМПРО подтверждают мнения строителей. Так, цены производителей (без НДС и доставки) в сентябре 2013 года по отношению к августу 2013 года увеличились на 0,6% до 2 924 руб./т, в то время как цены приобретения (с НДС и доставкой) увеличились на 2,9% и составили 4 044 руб./т.

Ближайшие годы проблема нехватки цемента может обостриться в результате роста объемов ввода жилья и коммерческой недвижимости. После нескольких лет, когда в связи со спадом в экономике объемы ввода жилья росли лишь на единицы процентов, застройщики наконец решились на более существенное увеличение объемов ввода. Давайте посмотрим на результаты ввода жилья некоторых сибирских регионов.

В Новосибирской области по итогам 2013 года сдано 1,7 млн кв.м. жилья, что на 9,6% превышает показатели 2012 года. При этом фактический ввод превысил плановые показатели — изначально в 2013 году планировалось ввести в эксплуатацию 1,6 млн кв.м. жилья.

Томская область ввела 531,3 тыс. кв. м, что на 8,5% больше, чем в 2012 году, что, по данным областных властей, является рекордным показателем за последние 22 года: дотянуться до такой планки строителям не удавалось даже до начала финансового кризиса в 2008 году.

Рост ввода жилья в Омской области в 2013 году по сравнению с предыдущим годом составил 10,3% — по области всего было построено 815 тыс. кв. м жилья, в том числе, в Омске — более 562 тыс. кв. м.

В Иркутской области грозятся поставить рекорд по вводу в 2015 году, когда массово начнут сдаваться дома нового микрорайона и строящихся сейчас жилых комплексов. По итогам 2013 года сдано около 450 тыс кв.м. жилья.

Чтобы преодолеть дефицит цемента, необходимо увеличивать объемы выпуска.

Исходя из этой задачи «Искитимцпмент» несколько лет назад анонсировал амбициозный проект создания второй линии производства цемента по сухому способу. На проект были направлены как собственные, так и заемные средства Сбербанка. Совокупный объем инвестиций оценивался более, чем 5 млрд руб.

Столь значительные средства пока не дали отдачу — проект, начатый еще в 2006 году, пока так и не вошел «в активную стадию». Завершить проект предстоит «Сибцему».

Яна Янушкевич